Rentabilidad de los Bancos Comerciales en Portugal y España: Un modelo de Análisis de Datos de Panel

Autores/as

DOI:

https://doi.org/10.46661/rev.metodoscuant.econ.empresa.8172

Palabras clave:

Desempeño, Bancos, rentabilidad, sistema financiero, datos de panel

Resumen

El sistema bancario portugués y español, en el marco de la crisis económica y financiera sufrió una reducción significativa de la rentabilidad de su negocio bancario. Teniendo en cuenta el problema de la rentabilidad en el sector bancario a nivel mundial, algunos estudios han sido cada vez más destacados tanto en el mundo académico como en el mercado financiero. Así, este trabajo tiene como objetivo analizar los determinantes de la rentabilidad bancaria de los bancos que operan en dos sistemas financieros diferentes, Portugal y España, para los períodos de 2014 a 2019. Para obtener los resultados, se utilizó un modelo de análisis de datos de panel que combina datos de sección transversal (bancos) y de serie temporal (años), obteniendo un panel fuertemente equilibrado. A continuación, se utilizaron modelos de regresión lineal múltiple y fue posible identificar el riesgo de crédito, la solvencia y la eficiencia operativa como los principales factores explicativos de la rentabilidad bancaria. Finalmente, los resultados muestran que los altos indicadores de riesgo de crédito y eficiencia operativa de estos bancos tienen una influencia negativa significativa en su rentabilidad. A su vez, los indicadores de solvencia más robustos tienen un dominante significativo positivo en la rentabilidad de los bancos.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Biografía del autor/a

Marco Amaral, IPCA - Instituto Politécnico do Cávado e do Ave

El sistema bancario portugués y español, en el marco de la crisis económica y financiera sufrió una reducción significativa de la rentabilidad de su negocio bancario. Teniendo en cuenta el problema de la rentabilidad en el sector bancario a nivel mundial, algunos estudios han sido cada vez más destacados tanto en el mundo académico como en el mercado financiero. Así, este trabajo tiene como objetivo analizar los determinantes de la rentabilidad bancaria de los bancos que operan en dos sistemas financieros diferentes, Portugal y España, para los períodos de 2014 a 2019. Para obtener los resultados, se utilizó un modelo de análisis de datos de panel que combina datos de sección transversal (bancos) y de serie temporal (años), obteniendo un panel fuertemente equilibrado. A continuación, se utilizaron modelos de regresión lineal múltiple y fue posible identificar el riesgo de crédito, la solvencia y la eficiencia operativa como los principales factores explicativos de la rentabilidad bancaria. Finalmente, los resultados muestran que los altos indicadores de riesgo de crédito y eficiencia operativa de estos bancos tienen una influencia negativa significativa en su rentabilidad. A su vez, los indicadores de solvencia más robustos tienen un dominante significativo positivo en la rentabilidad de los bancos.

Citas

Asociación Española de Banca, AEB (2015). Resultados a diciembre de 2015.

Asociación Española de Banca, AEB (2019). Resultados a diciembre de 2019.

Associação Portuguesa de Bancos, APB (2017). Indicadores do Setor Bancário Anual 2016.

Associação Portuguesa de Bancos, APB (2020). Indicadores do Setor Bancário Anual 2019.

Athanasoglou, P. P.; Brissimis, S. N., Delis, M. D. (2008). Bank-specific, industry-specifc and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 18(2), 121-136.http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2006.07.001

Athanasoglou, P. P.; Delis, M. D., Staikouras, C. K. (2006). Determinants of bank profitability in the South Eastern European region. Munich Personal RePEc Archive, 1-31.https://doi.org/10.2139/ssrn.4163741

Barata, J. M., (2014). Determinantes da Rendibilidade Bancária - Um estudo empírico. Revista Inforbanca 102(outubro-dezembro), 26-28.

Barth, J.; Lin, C.; Ma, Y.; Seade, J.; Song, F. M. (2013). Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency? Journal of Banking and Finance, 37, 2879-2892. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.030

Basílio, M.; Pires, C.; Reis, J. (2016). Portuguese banks performance: comparing efficiency with their Spanish counterparts. Eurasian Economic Review, 6, 27-44. https://doi.org/10.1007/s.40822-015-0033-6

Berger, A., DeYoung, R., Genay, H., Udell, G. F. (2000). Globalization of financial institutions: evidence from cross-border banking performance. Brookings-Wharton Paper on Financial Services, p. 23-120.https://doi.org/10.1353/pfs.2000.0001

Bikker, J., A.; Vervliet, T., M. (2018). Bank profitability and risk-taking under low interest rates. International Journal of Finance & Economics, 23, 3-18. https://doi.org/10.1002/ijfe.1595

Bitar, M.; Pukthuanthong, K.; Walker, T. (2018). The Effect of capital ratios on the risk, efficiency and profitability of banks: evidence from OECD countries. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 53, 227-262.https://doi.org/10.1016/j.intfin.2017.12.002

Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13(1), 65-79. https://doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4

Carvalho, J. F.; Ribeiro, A. (2016). Fatores explicativos da rendibilidade do setor bancário: evidência empírica em Portugal. Estudos do ISCA, série IV, 13, 1-11. https://doi.org/10.34624/ei.v0i13.4729

Chadi, A.; Rasha, H. (2022). Internal financial determinants of stock prices in the banking sector: comparative evidence from Dubai and Abu Dhabi Stock markets. Revista de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa, 34, 3-16. https://doi.org/10.46661/revmetodoscuanteconempresa.6057

Costa, C. S., (2016). O ajustamento do sistema bancário português: evolução e desafios futuros. Intervenção do Governador do Banco de Portugal na Conferência da Associação Portuguesa de Bancos. "O presente e o futuro do setor bancário", realizada el 17 mayo.

Demirguç-Kunt, A.; Huizinga, H. (1999). Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence. World Bank Economic Review, 13(2), 379-408. https://doi.org/10.1093/wber/13.2.379

DeYoung, R.; Rice, T. (2004). Non interest income and financial performance at US comercial banks. The Financial Review, 39, p. 101-127.

https://doi.org/10.1111/j.0732-8516.2004.00069.x

Dietrich, A.; Wanzenried, G. (2011). Determinants of bank profitability before and during the crisis: evidence from Switzerland. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 21(3), 307-327. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2010.11.002

Elsas, R.; Hackethal, A.; Holzhãuser, M. (2010). The anatomy of bank diversification. Journal of Banking and Finance, 34(6), 1274-1287https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.11.024

Garcia-Herrero, A.; Gavilá, S.; Santabárbara, D. (2009). What explains the low profitability of Chinese banks?. Journal of Banking and Finance, 33, 2080-2092. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.05.005

Goddard, J. A.; Molyneux, P., Wilson, J. O. S. (2004). Dynamics of growth and profitability in banking. Journal of Money, Credit and Banking, 36(6), 1069-1090. https://doi.org/10.1353/mcb.2005.0015

Hamdi, H.; Hakimi, A. (2019). Does liquidity matter on bank profitability? Evidence from a nonlinear framework for a large sample. Business and Economics Research Journal, 10(1), 13-26. https://doi.org/10.20409/berj.2019.153

Hernando, I.; Nieto, M. J. (2007). Is the internet delivery channel changing banks performance? The case of Spanish banks. Journal of Banking and Finance, 31, 1083-1099. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.10.011

Hoffmann, P. (2011). Determinants of the profitability of the US banking industry. International Journal of Business and Social Science, 2(22), 255-269.

Kosmidou, K. (2008). The determinants of banks profits in Greece during the period of EU financial integration. Managerial Finance, 34(3), 146-159. https://doi.org/10.1108/03074350810848036

Lagoa, S.; Pina, L. P. (2013). Size and profitability in cooperative banking. DINÂMIA'CET - IUL and Dept. of Political Economy, ISCTE - University Institute of Lisbon, WP/08, 1-25.https://doi.org/10.7749/dinamiacet-iul.wp.2013.08

Liang, H. Y.; Ching, Y. P., Chan, K. C. (2013). Enhancing bank performance through branches or representative offices? Evidence from European banks. International Business Review, 22(3), 495-508.https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2012.07.003

Maudos, J. (2012). El impacto de la crisis en el setor bancario español. Cuadernos de Información Económica, 226, Fundación de Las Cajas de Ahorros (FUNCAS), 155-164.

McKillop, D. G.; Glass, C. J., Ferguson, C. (2002). Investigating the cost performance of UK credit unions using radial and non-radial efficiency measures. Journal of Banking and Finance, 26, 1563-1591.https://doi.org/10.1016/S0378-4266(01)00164-9

Mogro, S. C.; Bravo, G. A. (2018). Assessing competition in the private banking sector in Ecuador: an econometric approach with the Panzar-Rosse model. Cuadernos de Economía, 41, 225-240.https://doi.org/10.32826/cude.v41i117.75

Molyneux, P.; Thornton, J. (1992). Determinants of European bank profitability: a note. Journal of Banking and Finance, 16(6), p. 1173-1178. https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90065-8

Mota, C.; Silva, E. S.; Silva, B. (2019). Determinantes da rentabilidade bancária: evidências para os maiores bancos portugueses. European Journal of Applied Business Management, 5(2), 78-96.

Pires, C.; Basílio, M.; Borralho, C. (2021). Determinants of Portuguese banks profitability: an update. Tourism & Management Studies, 17(3), 63-70. https://doi.org/10.18089/tms.2021.170305

Rekik, M.; Kalai, M. (2018). Determinants of banks profitability and efficiency: empirical evidence from a sample of banking systems. Journal of Banking and Financial Economics, 1(9), 5-23. https://doi.org/10.7172/2353-6845.jbfe.2018.1.1

Rossi, S.; Borroni, M.; Lippi, A.; Piva, M. (2018). Determinants of bank profitability in the Euro Area: what has changed during the recent financial crisis? International Business Research, 5(11), 18-27. https://doi.org/10.5539/ibr.v11n5p18

Shehzad, C. T.; De Haan, J.; Scholtens, B. (2013). The relationship between, size, growth and profitability of commercial banks. Applied Economics, 45(13), 1751-1765.https://doi.org/10.1080/00036846.2011.637896

Sun, P. H.; Mohamad, S.; Ariff, M. (2017). Determinants driving bank performance: a comparison of two types of banks in the OIC. Pacific-Basin Financial Journal, 42, 193-203.https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2016.02.007

Trujillo-Ponce, A. (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. Accounting & Finance, 53(2), 561-586. https://doi.org/10.1111/j.1467-629X.2011.00466.x

Wooldridge, J. M. (2002). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. The MIT Press, Cambridge, Massachusetts, London, England.

Publicado

2024-03-01

Cómo citar

Amaral, M. (2024). Rentabilidad de los Bancos Comerciales en Portugal y España: Un modelo de Análisis de Datos de Panel. Revista De Métodos Cuantitativos Para La Economía Y La Empresa, 37, 1–18. https://doi.org/10.46661/rev.metodoscuant.econ.empresa.8172

Número

Sección

Artículos